一、外盤概況
★美股小幅收高，道指和標普 500 指數連漲五日。道指漲 0.3%，納指漲 0.57%，標普 500 指數漲0.39%。納指和標普500指數再創(chuàng)新高。耐克漲超3%，領漲道指。游戲驛站漲17.9%， 本周累跌 80.6%，AMC 娛樂控股跌 3.7%，本周累跌 48.5%，均為有史以來最大周跌幅。 本周，道指漲 3.89%，標普 500 指數漲 4.65%，納指漲 6.01%，三大股指均創(chuàng)去年 11 月 以來最大周漲幅。
★國際油價集體上漲，美油 3 月合約漲 1.49%報 57.07 美元/桶，連漲五日，續(xù)創(chuàng)一年新高， 本周漲 9.33%；布油 4 月合約漲 1.33%報 59.62 美元/桶，本周漲 8.32%。因經濟增長預 期和歐佩克+堅持減產。
★COMEX 黃金期貨收漲 1.34%報 1815.2 美元/盎司，當周累計跌 1.9%，COMEX 白銀期 貨收漲 3.05%報 27.035 美元/盎司，當周累計漲 0.45%。金價反彈至 1800 美元上方，因 美元回落且美國就業(yè)數據顯示復蘇緩慢。
二、宏觀及產業(yè)
★美國財長耶倫：刺激措施需要能夠滿足所有待解決的問題；如果刺激措施不足，經濟復 蘇將面臨長期、緩慢的風險；通過采取正確的刺激措施，可以在 2022 年實現充分就業(yè)； 刺激措施的細節(jié)仍需等待敲定。
★美國勞工部公布，1 月非農職位增加 4.9 萬個，市場預期增加 5 萬個。有機構認為，1 月 就業(yè)數據遜色，加強了來自政府發(fā)放額外救濟資金以應對疫情的理由。
★央行公開市場本周共2800億元逆回購到期，其中，周一到周三到期規(guī)模分別為1000億、 800 億和 1000 億元，周四、周五中國金融市場因春節(jié)假期休市。
★據人民銀行網站，為維護春節(jié)前流動性平穩(wěn)，2021 年 2 月 7 日人民銀行以利率招標方式 開展了 500 億元 14 天期逆回購操作。因當日無逆回購到期，當日實現凈投放 500 億元。 在此操作的加持之下，銀行間同業(yè)拆借隔夜利率大幅殺跌，銀行間 1 天期的回購利率亦大 跌。
★2 月 5 日，中國證監(jiān)會正式批復深圳證券交易所合并主板與中小板。據悉，合并深交所 主板與中小板的總體安排是“兩個統(tǒng)一、四個不變”。發(fā)行上市條件不變，投資者門檻不變， 交易機制不變，證券代碼及簡稱不變。
★近日財政部、國家發(fā)改委發(fā)布通知，要求各省市在 2 月 21 日前上報 2021 年新增專項債 券項目資金需求。機構普遍預計，今年新增專項債券資金規(guī)模超過 3 萬億元，有望與去年 資金規(guī)模相當。
★中國物流與采購聯合會：1 月，全球制造業(yè)采購經理指數為 54.4%，較上月回落 0.8 個 百分點，連續(xù) 7 個月保持在 50%以上。綜合來看，全球制造業(yè)采購經理指數結束連續(xù) 6 個 月運行在 50%以下的走勢，回到臨界點，初步出現止跌跡象。
★市場監(jiān)管總局：2021 年將認真落實中央經濟工作會議決策部署，圍繞強化反壟斷和防止 資本無序擴張中心任務，煥發(fā)新氣象、展現新作為。
★今年 1 月，中亞天然氣管道單日輸送天然氣量峰值達 1.53 億立方米，累計向國內輸送天 然氣 38.7 億立方米，相當于北京 40 天的用氣量。
三、國內商品
★國內商品期貨夜盤收盤多數上漲，能源化工品表現分化，苯乙烯漲 2.62%，燃油漲 1.29%， 瀝青漲 1.12%，純堿跌 0.8%，聚丙烯跌 0.62%，塑料跌 0.43%。黑色系多數上漲，熱軋 卷板漲 0.84%，鐵礦石漲 0.75%，螺紋鋼漲 0.54%，焦炭漲 0.23%，焦煤持平，動力煤跌 0.16%。
★廣期所正式落戶南沙，成為我國第一家混合所有制交易所。廣期所注冊資本金 30 億元人 民幣，四大期貨交易所、港交所等為其股東。
★大商所表示，為滿足境內特定品種期貨交易引入境外特殊參與者相關業(yè)務需要，制定了 《大連商品交易所境外特殊參與者管理辦法》，并對《大連商品交易所交易管理辦法》等 17 部規(guī)則中相關規(guī)定進行修改，自發(fā)布之日起實施。
★上期所 1 月處理異常交易行為 108 起，其中，自成交超限 38 起，頻繁報撤單超限 65 起， 大額報撤單超限 4 起，實際控制關系賬戶合并持倉超限 1 起。
★國家發(fā)改委等 12 部門近日聯合下發(fā)通知，要求各地做好 2021 年春耕化肥保供穩(wěn)價工作。 通知強調，要保障化肥生產所需天然氣、煤炭、硫磺等原材料供應，協(xié)調解決化肥生產企 業(yè)受疫情影響出現的用工問題，全力提高化肥生產能力。
★美國商品期貨交易委員會（CFTC）：截至 2 月 2 日當周，COMEX 黃金期貨投機性凈多 頭頭寸削減 9875 手至 105841 手；COMEX 白銀期貨投機性凈多頭頭寸減少 3706 手至 40615 手。
★聯合國糧農組織數據顯示，由于食糖、谷物和植物油價格上漲，1 月糧農組織食品價格指 數為 113.3 點，環(huán)比上升 4.3%，創(chuàng) 2014 年 7 月以來新高。
★黑色金屬：黑色方面，巴西淡水河谷 2020 年第四季度鐵礦石產量 8450 萬噸，不及市場 預期；鐵礦石銷量為 8280 萬噸，同比增長 6.3%。但近期巴西整體發(fā)運水平良好；下游春 節(jié)補庫基本結束。今日鐵礦反彈主要受淡水河谷產量不及預期的消息影響，建議維持觀望。
★農產品：雞蛋現貨行情依舊偏弱運行，春節(jié)假期臨近，節(jié)日效應支撐有限，產區(qū)外銷逐 漸放緩，但整體庫存壓力不大。蛋價下跌后企穩(wěn)。期貨未受現貨影響下跌，在產蛋雞存欄 下降及飼料成本支撐，多頭對 5 月價格仍存預期。節(jié)前預計盤整運行，多頭投資者仍可輕 倉繼續(xù)持有。長期看來，期價仍有上漲空間。 豆類：巴西大豆收割進度較往年偏慢，預計 2 月份巴西大豆上市數量較少，加劇大豆供應 階段性緊張。但近期南美降雨增多，對大豆產量產生積極的影響?？傮w基本面依然偏強， 對 CBOT 大豆價格形成支撐。但南美天氣改善，天氣炒作情緒下降，USDA 下周 2 月份 WASDE 報告可能調增巴西 2020/21 大豆產量預估以及美豆播種面積，對大豆價格構成壓 力，建議多頭減倉。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考，不構成操作建議，投資者據此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869