一、外盤概況
美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.12%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.1%，納指跌0.02%。 道指和標(biāo)普500指數(shù)連漲三日。波音漲超3%，雪佛龍漲超2%，領(lǐng)漲道指?？萍脊蓾q跌不一，谷歌漲超7%，股價首次站上2000美元；特斯拉跌超2%。中概股阿里巴巴漲超3%，拼多多漲超6%。WSB概念股反彈，高斯電子漲近28%，AMC娛樂控股漲近14%，游戲驛站漲超3%。
國際油價集體上漲，美油3月合約漲2.17%報(bào)55.95美元/桶，創(chuàng)一年以來新高；布油4月合約漲2.16%報(bào)58.7美元/桶。
COMEX黃金期貨收漲0.08%報(bào)1834.8美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲2.08%報(bào)26.95美元/盎司。散戶投機(jī)狂潮退去，投資者聚焦白銀的實(shí)貨需求增加。
歐佩克+草案聲明：12月石油減產(chǎn)執(zhí)行率為101%；截至2020年底，經(jīng)合組織國家的石油庫存已經(jīng)連續(xù)第五個月下降；自2020年4月以來，石油減產(chǎn)已使市場減少21億桶石油。
EIA報(bào)告：上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1090萬桶/日；美國上周原油出口增加12.8萬桶/日至348.3萬桶/日。
美國能源信息署（EIA）2021年年度能源展望稱，預(yù)計(jì)美國原油產(chǎn)量將在2023年突破2019年的峰值紀(jì)錄，達(dá)到1225萬桶/日；將在2034年升至1388萬桶/日的峰值。
人民日報(bào)報(bào)道，美國傳染病學(xué)專家近日警告稱，美國正面臨變異新冠病毒的侵襲，有可能導(dǎo)致新冠肺炎新增確診病例激增。美國華盛頓大學(xué)衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)評估研究所最新發(fā)布的疫情模型預(yù)測結(jié)果顯示，疫情將可能出現(xiàn)“春季激增潮”。
二、國內(nèi)宏觀及產(chǎn)業(yè)
國務(wù)院總理李克強(qiáng)2月3日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，聽取區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定生效實(shí)施國內(nèi)相關(guān)工作匯報(bào)，要求以深化改革開放促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級；部署完善企業(yè)特別是中小微企業(yè)退出相關(guān)政策，提升市場主體活躍度。
“滬十條”新政發(fā)布已有近兩周的時間，上海證券報(bào)記者近日走訪了解到，相對于一手房的熱度不減，上海的二手房市場已漸趨平穩(wěn)。銀行放貸速度變緩，加之年關(guān)將至，無論是購房者抑或是房主均放慢了自己的“腳步”，寄希望于3、4月份新政細(xì)則出臺后再作打算，市場觀望氣氛濃厚。
上市公司2020年年報(bào)業(yè)績預(yù)告基本收官。從目前深市1580家公司已披露的業(yè)績預(yù)告情況看，預(yù)計(jì)盈利的公司占比近八成。聚焦到戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司，生物產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)平均凈利潤同比增長172%至204%，新材料產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)平均凈利潤較上年增幅均超100%。
商業(yè)銀行對資本的渴求絲毫沒有減輕。據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，春節(jié)前就有多家上市銀行拋出資本補(bǔ)充計(jì)劃，融資規(guī)模超過4000億元，其中主要是二級資本債。在資本補(bǔ)充工具選擇上，尋求IPO、配股、定增等方式可能成主流，并已顯示出一定跡象。
1月份，國家鐵路貨運(yùn)量再創(chuàng)歷史新高，貨物發(fā)送量完成3.24億噸，同比增加3410萬噸、增長11.8%；日均裝車17.3萬車，同比增加1.94萬車、增長12.7%。其中，電煤運(yùn)量增長強(qiáng)勁，完成運(yùn)量1.2億噸，同比增長23%，為國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和人民群眾溫暖過冬提供了可靠運(yùn)輸保障。
三、國內(nèi)商品
國內(nèi)商品期貨夜盤多數(shù)收跌，不銹鋼收漲逾2%，菜粕、豆粕、甲醇、鐵礦石、大豆、PVC均漲超1%。乙二醇、棕櫚油均跌超1%。原油2103合約收漲1.67%，報(bào)353.3元/桶。滬金、滬銀分別收跌0.24%、0.68%。
豬價下跌的一致性預(yù)期下，牧原股份自去年7月一路下跌，期間最大跌幅近40%。進(jìn)入2021年以來，開始連續(xù)反彈，2月3日，牧原股份漲停，創(chuàng)歷史新高，市值首次突破4000億，一舉超越了前期高點(diǎn)2020年7月時35.23元/公斤的生豬銷售均價時所對應(yīng)的市值。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召集專家會商，結(jié)合前期生豬生產(chǎn)恢復(fù)情況、新生仔豬數(shù)量、豬飼料銷量等因素測算，預(yù)計(jì)1至2月份生豬出欄同比增長25%左右，后期豬肉價格還有下降空間。
今年開年港股市場快速回暖，各類港股基金也受到資金的追捧。不過，在資金踴躍南下的同時，部分滬港深基金陸續(xù)公告實(shí)施大額限購，維持基金的投資運(yùn)作、保存基金收益，保護(hù)基金持有人利益。
大商所：自2月9日結(jié)算時起，鐵礦石品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為11%，套期保值交易保證金水平調(diào)整為11%，投機(jī)交易保證金水平維持12%（I2105維持15%）不變；豆粕、豆油和玉米淀粉品種期貨合約漲跌停板幅度調(diào)整為8%，套期保值和投機(jī)交易保證金水平分別調(diào)整為8%和9%。
A股從2月11日（下周四）開始休市，節(jié)前還剩5個交易日。
黑色系：
據(jù)外媒報(bào)道，巴西在內(nèi)的全球最大供應(yīng)國的煉鋼原料出貨量增加，以及最大鋼鐵生產(chǎn)國中國在春節(jié)假期前需求疲軟。CRU駐倫敦鐵礦石分析師Erik Hedborg表示，巴西2021年開局良好，我們預(yù)計(jì)該國今年將奪回部分失去的市場份額。此前數(shù)據(jù)顯示，巴西1月鐵礦石出口達(dá)到2900萬噸，上年同期為2670萬噸。由于巴伊亞礦業(yè)公司（Bahia Mineracao）一座礦的年產(chǎn)量預(yù)計(jì)在今年將達(dá)100萬噸，巴西的供應(yīng)將進(jìn)一步改善。主要生產(chǎn)國澳大利亞的出貨量增加也幫助改善了整體供應(yīng)前景，上月皮爾巴拉地區(qū)的出口同比增長2%。綜合以上原因，抑制鐵礦價格的走勢。
鐵礦石：鋼材累庫消費(fèi)減弱 鐵礦石弱勢整理
鋼材：需求持續(xù)轉(zhuǎn)弱，期貨價格震蕩調(diào)整
焦煤焦炭：焦炭大幅波動，多空角力盤面
動力煤：現(xiàn)貨煤價延續(xù)跌勢 期貨合約繼續(xù)下探
能源化工：
原油：原油API庫存預(yù)計(jì)下降，基本面較好，支撐原油偏強(qiáng)走勢。白銀回落，拜登政府啟動特別程序希望繞過共和黨通過1.9萬億紓困案，美元以及美股上漲；
農(nóng)產(chǎn)品：
油脂：油脂方面，印度在年度財(cái)政預(yù)算中調(diào)整了植物油進(jìn)口關(guān)稅結(jié)構(gòu)，將其拆分為基礎(chǔ)進(jìn)口關(guān)稅和用于國內(nèi)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的額外關(guān)稅。其中，毛油基礎(chǔ)進(jìn)口關(guān)稅稅率均下調(diào)至15%，額外關(guān)稅分為毛棕櫚油17.5%、毛葵油20%和毛豆油20%。與此前稅率相比，毛棕櫚油有效稅率從30.75%增長至35.75%，調(diào)高了5.5%，毛豆油和毛葵花油不變。也使得在進(jìn)口關(guān)稅方面，棕櫚油相較毛豆油和毛葵花油的優(yōu)勢有所下降。市場預(yù)計(jì)，印度調(diào)高毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅，鼓勵農(nóng)戶提高國內(nèi)油籽產(chǎn)量，削減其棕櫚油進(jìn)口量，打壓馬來棕櫚油價格，國內(nèi)油脂行情走弱。但馬來庫存低位對棕櫚油價格形成支撐。國內(nèi)油脂庫存偏低，不支持價格大幅下跌，建議暫時觀望?；ㄉ耗壳坝椭土鲜袌霏h(huán)境尚可，不建議單邊做空；但是10月季節(jié)性下調(diào)可能性比較大，可嘗試關(guān)注10-01反套。
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