市場信息要點:宏觀/產(chǎn)業(yè)/品種信息
★國家統(tǒng)計局:1―8月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資88454億元,同比增長4.6%, 增速比1―7月份提高1.2個百分點。其中,住宅投資65454億元,增長5.3%,增速提高1.2個百分點。
規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長5.6%,增速較7月份加快0.8個百分點。從環(huán)比看,8月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長1.02%。1―8月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長0.4%。
社會消費品零售總額33571億元,同比增長0.5%,為今年以來首次正增長。其中,除汽車以外的消費品零售額30158億元,下降0.6%。
★9月15日人民銀行開展6000億元中期借貸便利(MLF)操作(含對9月17日MLF到期的續(xù)做)。8月,央行放量開展7000億元MLF操作,超過到期的5500億元,恢復(fù)凈投放,成為新的轉(zhuǎn)折點。從數(shù)據(jù)上看,盡管9月MLF操作量要少于8月,但MLF操作的凈投放規(guī)模實際上創(chuàng)出今年以來的新高。
★國家統(tǒng)計局9月15日公布的數(shù)據(jù)顯示,中國8月鋁產(chǎn)量為317萬噸,月度產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。
★中國網(wǎng)報道,國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉介紹,前些年玉米產(chǎn)量增長比較快,玉米庫存增加比較多。再有一個多月,今年的新玉米就要上市了,價格上漲的態(tài)勢會得到明顯緩解。
★據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測,8月份全國生豬存欄環(huán)比增長4.7%,連續(xù)7個月增長,同比增長31.3%。8月份能繁母豬存欄環(huán)比增長3.5%,連續(xù)11個月增長,同比增長37%。預(yù)計四季度豬肉價格將低于去年同期。
★倫敦金屬交易所(LME):LME銅庫存增加3675噸,鋁庫存減少2575噸,鋅庫存持平,鎳庫存增加180噸,錫庫存減少70噸,鉛庫存減少300噸。
市場觀點及交易策略:
股指國債:基本面上,目前經(jīng)濟基本面復(fù)蘇未見走弱跡象,尚處于復(fù)蘇進程中,各項宏觀高頻數(shù)據(jù)指標持續(xù)向好,表明國內(nèi)基本面依然偏強。但國外股市和商品下跌導(dǎo)致恐慌情緒加劇,國內(nèi)股市不確定性加大,避險情緒上升,利多債市。
黑色:成材旺季需求兌現(xiàn)程度或低于預(yù)期,當前鐵礦處于高位震蕩區(qū)間,螺紋熱卷破位下跌,預(yù)計將偏弱運行,建議以做空為主,前期多單逢高擇機止盈,注意風(fēng)險。
有色板塊:宏觀面來看,當下全球?qū)捤韶泿耪邔︺~價的支撐仍在。供給方面,南美銅礦逐步恢復(fù)生產(chǎn),但智利銅業(yè)工人聯(lián)合會稱將對“工作威脅”采取行動;國內(nèi)現(xiàn)貨庫存低位緩慢回升,但LME庫存創(chuàng)出新低。下游需求方面,國內(nèi)消費未有明顯改善跡象,關(guān)注下游各板塊開工變化及海外需求變化。
農(nóng)副產(chǎn)品:玉米成交率和溢價雙雙下滑,市場看空情緒仍然濃厚,現(xiàn)貨價格下跌。有消息稱臨儲拍賣投放將延續(xù)至9月底,前期貿(mào)易商拍賣成本高,出售囤糧積極性高,提前出貨鎖定利潤。短期玉米市場供大于求,制約玉米現(xiàn)貨行情。
貴金屬:美國將于當?shù)貢r間周二上午11點公布1.52萬億美元的刺激計劃,長期在貨幣超發(fā)、弱美元和低利率的環(huán)境下,貴金屬仍具備較高的配置價值。
能源化工:純堿供給存較強增加預(yù)期,本周初部分裝置恢復(fù)運行,玻璃產(chǎn)量同比增加,而需求旺季未有明顯體現(xiàn)。前期玻璃空單可以考慮逐漸減倉。
免責(zé)聲明:本報告的信息均來源于公開資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正,但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考,不構(gòu)成操作建議,投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān),由投資者自行承擔結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢證號:Z0010869